应收账款质押的法律风险及防范措施
2013-09-24 02:39:21 来源：中国典当联盟
应收账款质押的法律风险及防范措施
应收账款质押是发达国家普遍采用的融资担保方式，对于中小企业而言，应收账款质押已经成为其重要的融资担保手段。在我国，应收账款质押融资刚刚兴起，由于发展时间短、法律制度不够完善，实务操作中存在诸多问题。因此，有必要深入研究应收账款质押的性质和特点，剖析其中的法律风险，以做好相应的风险防范措施。
一、应收账款质押贷款的发展
应收账款质押贷款是当今国际融资发展的主流趋势，根据世界银行对全球130个国家和地区的调查，83%的国家和地区支持应收账款质押融资。但在我国，银行贷款担保过度依赖不动产抵押，贷款担保结构极不合理。由于不动产不易变现，加之近年来国家对房地产市场调控的愈加严厉，不动产抵押贷款业务潜在的风险不断加大。另一方面，融资难问题已成为制约我国中小企业发展的瓶颈，而形成融资难的主要症结则是企业缺乏有效的抵押担保物。
我国企业界普遍存在大量的应收账款，特别是对于中小企业而言，应收账款甚至已经成为其主要资产，大量应收账款的闲置造成了资源的巨大浪费。应收账款质押贷款业务的推出不仅有利于缓解中小企业融资难题，同时也有利于银行改善贷款担保结构，减小对房地产市场的过度依赖，应收账款质押贷款业务的兴起已经成为不可逆转的发展趋势。
二、可质押的应收账款范围
根据中国人民银行《应收账款质押登记办法》的规定，可进行质押登记的应收账款具体包括下列权利：
（一）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；
（二）出租产生的债权，包括出租动产或不动产；
（三）提供服务产生的债权；
（四）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；
（五）提供贷款或其他信用产生的债权。
可供质押的应收账款包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
三、应收账款质押的性质和特点
根据《物权法》的相关规定，应收账款是可以出质的法定权利之一。从性质上分析，应收账款质押属于权利质押的范畴，当债务人不能履行债务时，债权人有权以设定质押的应收账款优先受偿。
应收账款质押不同于动产质押和其他权利质押，具有自身鲜明的特点：
1、以登记为生效要件。一般动产质押以交付质物为生效要件，而应收账款质押以登记为生效要件，未经中国人民银行信贷征信机构登记的质押无效。
2、行使质权方便。由于应收账款系金钱债权，当债务人不履行债务时，债权人可以直接要求付款人向自己给付相应款项，从而避免了评估、拍卖等实现担保权的繁琐程序。
3、应收账款实际价值不确定。由于应收账款为预期收入，最终实现价值受诸多因素的影响，应收账款实际价值难以确定。质押时出质人有可能尚未履行与应收账款相对应的合同义务，债权是否会发生亦存在不确定性。
4、审查监管难度大。对应收账款是否符合质押条件的审查难度较大，而金钱债权的性质又决定了应收账款不易监管，质押后如何保证应收账款足额受控更面临诸多挑战。
四、应收账款质押的风险
通过分析应收账款质押的性质和特点，可以归纳出应收账款质押的主要风险如下：
（一）质押无效的风险
1、未经质押登记的风险。根据《物权法》的规定，以应收账款出质的应当签订书面合同，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立，具体质押登记操作需要严格按照中国人民银行及其征信中心发布的《应收账款质押登记办法》和《应收账款质押登记操作规则》执行。如未经依法登记，即使签订了书面质押合同，质权也不受法律保护。
2、应收账款不能出质的风险。出质的应收账款应当是合法且可以转让的债权，基于违法行为产生的应收账款，以及基于法律规定或当事人约定不能转让的应收账款不能出质。
3、基础合同无效或被撤销的风险。如产生应收账款的基础合同无效或设置质押后被撤销，则应收账款亦不复存在，应收账款质押将失去存在的基础。
4、应收账款超过诉讼时效的风险。出质的应收账款的法律性质依然是普通金钱债权，仍然受到诉讼时效的限制，因此即使履行了应收账款质押登记手续，仍然要防止应收账款超过诉讼时效。
5、超过质押登记期限的风险。根据《应收账款质押登记办法》的规定，应收账款质押登记期限最长不得超过5年，登记期限界满，质押登记失效。如需展期，质权人应当在登记期限届满前90日内提出申请。
（二）应收账款实现的风险
1、付款人行使合同履行抗辩权的风险。出质人全面适当履行合同义务是付款人支付价款的基础，如出质人未全面适当地履行合同义务或出现预期违约的情形，付款人可以对付款请求提出抗辩，这将直接影响到应收账款的实现。
2、付款人违约的风险。应收账款在实际支付前，相关款项仍归付款人所有，质权人无法对其实施有效的控制，如付款人丧失支付能力或恶意违约，将影响应收账款的实现。
3、付款人行使抵消权的风险。根据《合同法》的规定，当事人双方互负债务的，可以行使抵消权。如果付款人与出质人互负债务，那么付款人有可能对出质的应收账款行使抵消权。
4、应收账款灭失或减少的风险。影响应收账款实现的因素较多，如不可抗力、合同变更等。虽然《合同法》规定，债务人放弃到期债权、无偿或以明显不合理的低价转让财产的，债权人有权行使撤销权，但如系合理原因造成的应收账款灭失或减少，则相应风险应由质权人自行承担。
（三）审查监管不力的风险
1、应收账款不实的风险。出质人提供的应收账款可能存在造假、虚高、隐瞒限制条件等不实行为，如不全面严格加以审查，可能造成重大风险。
2、资金脱离监管的风险。资金监管是应收账款质押管理的重点，必须对应收账款资金流实施有效的控制。实践操作中，对资金的监管亦是难点，不能排除出质人与付款人相互串通逃避资金监管措施的可能。
3、出质人擅自处置质物的风险。虽然《物权法》明确规定，应收账款出质后，未经质权人同意不得转让。但由于应收账款最终将转化为货币，而货币系种类物，一旦发生转移将难以追回。
五、防范措施
（一）强化对应收账款的审查
1、审查形成应收账款的基础合同的真实性、合法性，以及付款条件等内容；
2、审查付款人的支付能力、信用状况及可能行使的付款抗辩权；
3、审查出质人是否已经履行基础合同义务，如尚未履行，还需审查出质人的履约能力情况；
4、向信贷征信机构查询确认出质人的应收账款质押情况，防止出现重复质押。
（二）完善相关合同条款，严格落实质押登记
1、依法与出质人签订质押合同，明确双方权利义务及违约责任，严格约束出质人的行为。
2、与出质人、付款人签订三方协议，明确付款人只能通过质权人指定的银行账户付款，加强资金监管。
3、及时办理应收账款质押登记，并严格按规定时限办理展期登记。
4、最大限度争取付款人放弃抵消权等付款抗辩权，并在相关协议中明确。
（三）加强贷后检查，及时行使权利
1、随时跟踪应收账款风险变化情况，如存在付款人支付能力不足、应收账款可能灭失或数额大幅减少等重大实现风险，要求补充提供担保。
2、加强对应收账款的时效管理，督促出质人及时向付款人主张权利，如出质人怠于行使权利，则及时提起代位权诉讼。
3、加强对出质人行为的监督，如出质人恶意转让应收账款或放弃合同权利，依法提起撤销权诉讼。
4、如发生付款人未通过资金监管账户付款的情形，根据相关合同约定，追究付款人的违约责任。
